Instituto LA MONEDA. Curso Bolsa de Valores, Curso FOREX, Análisis Técnico y Análisis Fundamental

Lo que debes saber en Bolsa de Valores

El análisis técnico es muy importante para operar en Bolsa. Pero nada más que eso. Con el análisis técnico no basta. Dentro de la parte técnica, necesitas más habilidades que el propio análisis técnico.

Pero es que, además, tienes que cubrir otros frentes para operar de forma eficaz. Vete mentalizándote de que, si fallas en alguno de estos cinco puntos, en conjunto vas a perder dinero:


  • Parte técnica
  • Actitud y emociones
  • Gestión de capital
  • Mejora continua
  • Control del riesgo
Es importante que sepas que no necesitas ser un ninja de todos estos campos. De hecho, no necesitas ser un experto en ninguno de ellos.

Lo que tienes que lograr es no saltarte ninguno ni hacerlo rematadamente mal en ninguno. Esta es la clave de un trader ganador. Ni más ni menos.

Ahora ya estamos hablando más concretamente: Quiero que domines y apliques lo esencial para sacar adelante estos cinco frentes. Debes saber que, si lo logras, es cuestión de tiempo que superes el umbral de la rentabilidad y acabes ganando dinero de forma consistente en los mercados financieros.

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Bolsa de Valores: Visa y las Olimpiadas

Visa International Service Association con sede en San Francisco, es una operadora de tarjetas de crédito y débito a nivel mundial y cuenta con una red de procesamiento de pagos, denominada VisaNet, lo que facilita la autorización, compensación y liquidación de operaciones de pago en más de 200 países y territorios. La compañía tiene la intención de aprovechar su liderazgo en el ámbito de los pagos siendo patrocinador y proveedor exclusivo este año de las olimpiadas en Río de Janeiro 2016 así como de los juegos Paralímpicos. 

Los atletas y los aficionados también podrán utilizar sus cuentas Visa que poseen  en los Juegos de Río, utilizando diversos nuevos factores de forma, desde la reserva y la planificación de su viaje usando Visa Checkout o hacer compras en los juegos en su teléfono móvil, ambas experiencias son ofertas por primera vez para Río 2016, incluso ha lanzado un “anillo" de pago que esta habilitado con la tecnología NFC, que permite que dos dispositivos como un teléfono y un terminal de pagos se comuniquen, sin entrar en contacto. Este anillo será utilizado inicialmente por 45 competidores de las olimpiadas pertenecientes al equipo de Visa y que podrán hacer compras con un simple toque de su anillo en cualquier terminal de pago NFC.

Los analistas estiman que  durante los próximos años, ya que los consumidores aumentan asi como el número de comerciantes sobre todo  en lo que se refiere a las compras en línea, es probable que Visa Chekcout  puede seguir ganando cuota de mercado y puede convertirse en un formidable competidor de PayPal. Las transacciones en la industria de pagos tienden a crecer en función de beneficios altos, probablemente debido a la previsibilidad y baja incertidumbre de los flujos de efectivo, así como los gastos de capital bajos requeridos. En comparación con los competidores en el ámbito de los pagos, así como otras instituciones financieras con las redes principales de pago, las ganancias de Visa, el flujo de caja y el valor en libros tienen un precio más alto que sus competidores.

Según Morningstar, la empresa de investigación de inversión y gestión  pronosticó que Visa (V) para los proximos  5 años de tendrá utilidades  del 14,6%. Esto se compara con el 13,2% para MasterCard (NYSE: MA) y el 17,3% para PayPal (NASDAQ: PYPL). En particular, el crecimiento de las ganancias de Visa está en lo alto de una base de ingresos superiores en comparación con MasterCard y PayPal. En el año fiscal 2015, las ganancias de Visa fueron 5.2 y 1.7 veces más alta que MasterCard y PayPal, respectivamente.

Las acciones de Visa se ha apreciado significativamente en los últimos cinco años, de hecho, la acción cotiza en alrededor de $ 80 en la actualidad, a partir de la apertura aproximada $ 13 cuando Visa se hizo pública en la Bolsa de Valores de Nueva York  en marzo de 2008.

Sin embargo, muchos analistas piensan que las acciones de Visa no están demasiado caras aún, teniendo en cuenta las perspectivas de la industria de pagos en su conjunto y la posición dominante de Visa en ella. Tomando un 14,6% de crecimiento anual promedio de Morningstar en las ganancias, es de esperar Visa pueda estar ganando aproximadamente $ 4,55 por acción en el marco de tiempo 2020-2021. La aplicación de un múltiplo de ganancias promedio de 5 años del 29,9 para Visa implicaría que se espera que las acciones  se negocien en torno a $ 136 durante ese tiempo.

A medida que la industria de los pagos se desplaza cada vez más del plástico para nuevos avances de la tecnología digital, Visa y sus colaboradores están llevando a los consumidores una experiencia de compra sencilla y más segura.


Por: Javier Vásquez
Analista Bursátil de Instituto LA MONEDA
daytrader5150@yahoo.com

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Wall Street: Uber en la Bolsa de Valores

Uber, la empresa con sede en San Francisco y que también se encuentra operando en Perú y que proporciona una red de taxis a través de un software de aplicación móvil que conecta a los pasajeros con los taxistas para el servicio de transporte correspondiente está planeando cotizarse  en la Bolsa de Valores de Nueva York.  Uber fue creado en 2010 y actualmente opera en 270 ciudades y en más de 60 países en todo el mundo.

Mientras Uber ha tenido gran éxito, se ha topado con algunos obstáculos en los últimos tiempos. Ha estado dentro y fuera de las noticias gracias a las cuestiones legales y de publicidad en una variedad de países para una serie de normativas como en los Países Bajos, Tailandia, India, Vietnam, Singapur e Indonesia. Sin embargo a pesar de estos problemas, los analistas estiman que Uber podría tener ingresos de aproximadamente de $ 2mil millones para el año 2016, nada mal para una empresa que ha sido creada solo hace 6 años.

Una Oferta Pública Inicial (OPI) de Uber,  sería masiva ya que la compañía está actualmente valorada en $68 mil millones de dólares, cinco veces más desde su lanzamiento valorado en $12,9 mil millones, y opacaría a otras OPI que también planean lanzarse como Snapchat que es la aplicación  de compartir fotos y vídeos que tiene una valoración de $16 mil millones.

Hace una  semana Uber se asoció con su competidor más grande en China llamado Didi Chuxing, con un acuerdo de 35 mil millones y que pondría fin a la competencia entre las dos empresas, lo que tal vez retrasaría su salida a la bolsa de valores ya que tendría más dinero en efectivo debido a la financiación que está recibiendo va a necesitar inyectar más capital y es donde se va a plantear de negociar sus acciones en Wall Street.

Por: Javier Vásquez
Analista Bursátil de Instituto LA MONEDA
daytrader5150@yahoo.com

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Pokemon: ganadores y perdedores / Bolsa de Valores

Las acciones de Nintendo ($NTDOY) han subido aproximadamente más de 120% desde principios de julio logrando una capitalización de mercado de $42,500 millones después del lanzamiento de Pokemon Go. El popular videojuego de aventura en realidad aumentada para teléfonos inteligentes que se ha convertido en un fenómeno global, estuvo disponible primero en Australia, Nueva Zelandia y Estados Unidos, y el 13 de julio llegó a Europa. Se  estima que llegue al Perú en las próximas semanas. El éxito de Pokemon Go se basa en que invita a los usuarios a buscar populares criaturas fantásticas en escenarios reales mediante la cámara de teléfono.

Los analistas han dado su opinión de quienes son los ganadores y perdedores por el  efecto Pokemon Go:

Nintendo ($NTDOY) aumentó su capitalización de mercado en $21,000 millones llegando  a $42,500 millones y va a desarrollar nuevos videojuegos para teléfonos mòviles.

T-Mobile USA Ins ($TMUS) es un operador de telefonía móvil de Estados Unidos que está teniendo mucha demanda, ya que muchos usuarios están actualizando sus planes de datos ilimitados que son de bajo costo.

Apple ($AAPL): posee la tienda de aplicaciones para la descarga de Pokemon Go y ha añadido $2 mil millones en capitalización de mercado. El analista Needham , mantiene recomendación de compra fuerte para Apple con un precio objetivo de $150.

Google ($GOOG) : Dado que Pokemon Go usa los servidores de Google Maps, para desarrollar el juego.

Aquí los perdedores:

Facebook ($FB):  Según los analistas Pokemon Go ha provocado un cambio en el consumo de tiempo del usuario alejándolos del Facebook Messenger  en un 60%.

Snapchat:  Casi todos los usuarios de SnapChat están dedicados a jugar Pokemon Go  y han reducido su tiempo de permanencia en SnapChat.

Con respecto Twitter ($TWTR), según los analistas, Pokemon Go no tiene un impacto directo en Twitter, debido al segmento de mercado que es distinto.

Por otro lado Pokemon Go ha despertado el interés de la industria de seguros. Una compañía de seguros con sede en Reino Unido llamada Row anunció que había puesto en marcha un nuevo seguro--producto llamado Pokédex sacar provecho de la popularidad del videojuego ya que proporciona cobertura para teléfonos móviles, la protección contra el robo, la pérdida y el daño accidental, ya que se han visto muchos casos. Algunas personas que han estado manejando sus autos y al mismo tiempo conectados con Pokemon Go han estado involucrados en accidentes de tránsito, así como también que algunas personas  entraron accidentalmente a un campo de minas en Bosnia a pesar de las advertencias que existían, etc.

Veamos  hasta cuando puede durar  la fiebre de Pokemon Go.

Por: Javier Vásquez
Analista Bursátil de Instituto LA MONEDA
daytrader5150@yahoo.com

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Bitcoin: el futuro de la Moneda Electrónica

Desde hace un tiempo se ha venido hablando en el mundo financiero del “Bitcoin” definida como una divisa electrónica o moneda digital creada para intercambiar bienes y servicios que puede ser comparada con el dólar, euro o sol y, que usa un sistema que permite transferir  dinero digitalmente entre una persona y otra al igual que cuando se hace una transferencia  en un banco normalmente pero con algunas diferencias. El símbolo del  Bitcoin es BTC.

Principalmente uno de los objetivos del Bitcoin es eliminar a los intermediarios pues todo se produce entre usuarios y mediante internet de forma que los bancos no tienen participación en las transacciones de esta moneda. Así mismo Bitcoin no está regulado por ninguna institución o gobierno sino que un software es el encargado de realizar esas tareas de gestión de la moneda.

La única vez que se utiliza el Banco es cuando por primera vez compras los Bitcoins con nuevos soles y tienes que depositar el dinero en una cuenta.

Al ser una moneda descentralizada y que reside en internet, el Bitcoin es una moneda internacional de forma que podremos usarla en cualquier parte del mundo sin necesidad de tener que realizar cambios de divisas por ejemplo los Bitcoins pueden ser transferidos de Africa  a Canada en 10 minutos. No existe un banco que retrase el proceso, altas comisiones o problemas de transferencia, uno puede pagarle a cualquier persona en otro país ya que las transacciones están garantizadas por criptografía de grado militar lo único que tiene que hacer es generar un monedero para Bitcoins ( Bitcoin wallet) que se instalará en su computadora o dispositivo móvil  una vez hecho eso se generará su primera dirección Bitcoin y podrá crear más cada vez que lo necesite  con este sistema podrá enviar y recibir Bitcoins de manera segura.

El sistema descentralizado de seguridad que hay detrás del Bitcoin  lo protege de que otra persona disponga de sus credenciales y que obtenga su dinero, los Bitcoins no pueden ser congelados o secuestrados no se puede cerrar ninguna cuenta sólo uno tiene acceso a ellos las 24 horas del día, 365 días del año.


Ahora el Bitcoin como cualquier moneda adquiere validez a medida que más gente la utiliza y su valor varía como cualquier bien respecto de varias cosas pero principalmente a la proporción de cuanta gente quiere comprar y la cantidad de bitcoins que hayan disponibles en el mercado. Al ser una moneda nueva existe mucha volatilidad ya que a inicios de enero del 2013 se cotizaba en $13 dolares  llegando a $1200 en noviembre, eso es que lo que muchos inversionistas se preguntan como una moneda puede variar tanto. Por otro lado existe una serie de dudas como el hecho de que el Bitcoin al ser regulado por un software y no por personas  representa  un cambio radical en el sistema financiero actual lo que hace muy susceptible a fraudes y tráfico de dinero negro  a su vez que podría ser blanco de ataques por los hackers.  Actualmente son muy pocas las webs o empresas que admiten Bitcoins como métodos de pago pero eso podría cambiar pronto si tenemos en cuenta el gran boom que está teniendo en los últimos meses.

Finalmente podríamos decir que los Bitcoins son una moneda prometedora y que si se desarrolla en la dirección correcta podría reemplazar en el futuro al dinero standard, pero  hasta que llegue ese día el Bitcoin sigue siendo una moneda secundaria reservada a un escaso grupo de personas.

Para saber más:
Si quiere adquirir Bitcoins en Peru:
https://localbitcoins.com/country/PE
Otros:
https://www.mtgox.com/
https://www.bitstamp.net/

Para descargar Bitcoins Wallet (Monedero)
http://bitcoin.org/en/choose-your-wallet
https://coinbase.com/

Para ver Cotización Bitcoin Tipo de Cambio – Nuevo Sol:
http://es.coinmill.com/BTC_PEN.html#BTC=1

Grafico Precio Bitcoin:
ttps://blockchain.info/es/charts/market-price

Por: Javier Vásquez
Analista Bursátil de Instituto LA MONEDA
daytrader5150@yahoo.com

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Oro y sus perspectivas

La clave para entender la fortaleza del oro es que éste se encuentra inmerso en un proceso de recuperar su condición de dinero. En otras palabras estamos en plena re-monetización del oro como consecuencia de la caída en picado de la confianza en el papel dinero. El oro es dinero real con un valor intrínseco, a diferencia de las divisas de que por ley (Decreto de Estado) tienen que ser aceptadas cómo medio de pago. La creación masiva de liquidez y las tasas de intereses reales mínimos o incluso negativos son los dos promotores más importantes para el oro. 

En contra de lo que muchas personas piensan todavía no existe una euforia en el oro: Mientras en 1980 el sector aurífero representaba más del 26% del patrimonio financiero mundial (renta fija y renta variable). Hoy en día no llega ni al 5%, lo que reafirma la frase de que “muchos hablan del oro pero pocos lo tienen en sus bolsillos” Un boom concluye normalmente con una fuerte exageración al final de su ciclo, lo que todavía no está ni cerca de ocurrir. Si hubiera una exageración las acciones de empresas auríferas estarían muy fuertes y atraerían mucha especulación. Pero de hecho ocurre todo el contrario. 

A pesar de la creciente fortaleza del oro físico, la cotización de las compañías mineras no se han revalorizado de la misma manera. Los valores de oro siguen estando muy infravaloradas con respecto al oro físico, actualmente se encuentran en el nivel mas bajo de los últimos 30 años. Esta brecha existente entre el oro físico y los valores de oro debería cerrase favoreciendo a las empresas auriferas. Para volver a valoraciones (por ej. el ratio oro/índice XAU) en línea con los históricos, los valores de oro tendrían que rebotar en un 100%. Los precio de oro de hoy en día están valorados como si este aún cotizara en torno de 1000 USD, cuando su valor actual se acerca a los 2000 USD. Es imposible predecir cuánto tiempo se mantendrá la desconexión entre el precio del oro y las valoraciones de las acciones de las compañías relacionadas con el metal precioso, pero una reversión a la media a largo plazo es muy probable. 

Cabría esperar, que dado el aumento en el precio del oro desde el año 2000, su producción aumentara. Sin embargo ha venido disminuyendo desde 2001 (peak gold). En los últimos años se ha estabilizando y en 2011 hubo un ligero aumento con respecto al 2010. Si el precio del oro continúa con su tendencia alcista, esto no generará una producción masiva del mismo. Como mucho habrá un aumento en la producción anual en torno al 3%-4% en los próximos años. Además hay que agregar que dado los precios récord del oro, se podría llegar a creer que el oro reciclado aumentase como porcentaje de la oferta. No obstante la realidad nos muestra, según las estadísticas, que la oferta de oro reciclado ha estado cayendo trimestre tras trimestre. En el segundo trimestre de 2011 disminuyó 3% frente al mismo periodo del año anterior. 

En conclusión, el precio actual del oro es una historia de malas noticias del sector financiero y de la economía y la crisis no es pasajera. Además los fundamentos de la oferta y la demanda indican lo mismo. Cabe destacar por ejemplo que los bancos centrales en occidente ya no venden, los bancos centrales en los países emergentes multiplican sus solicitudes de compra y los bancos comerciales lo han empezado a aceptar como colateral. El gobierno China exhorta a sus ciudadanos al ahorro en oro y plata. Y la oferta del oro no aumentará. Lo que nos lleva a la conclusion del que el precio del oro seguirá en aumento. 

Ante este panorama las compañías de recursos relacionadas con el metal precioso representan un menor riesgo para los inversores. Es decir, que la relación riesgo/recompensa ha de ser considerada como superior a la de la mayoría de otros sectores. Las empresas auríferas poseen un gran potencial, ya que siguen estando muy infravaloradas con respecto al precio de oro, actualmente siguen igual o más baratas que en diciembre de 2008. Además normalmente el periodo del año comprendido desde septiembre hasta principios del año siguiente históricamente ha sido buena para el sector, si a esto se suma unos buenos resultados los beneficios de las empresas subirán.

Marco Antonio Puerta

El arte de invertir en Bolsa de Valores

En más de veinte años de convivencia con la bolsa de valores como operador, trader, consultor y capacitador, he podido conocer a inversionistas de todo tipo en diferentes circunstancias del mercado. Con el comportamiento que muestran cuando la bolsa está eufórica, apática o en pánico concluyo en que el factor psicológico o emotivo es decisivo para tener éxito en este tipo de inversiones.

Quien adolece de suficiente control de sus emociones y se deja llevar por lo que opina o hace el resto está condenado al fracaso. Miles de veces hay que comprar las acciones cuando todos venden, y vender cuando todos compran. ¿Por qué? Porque cuando la bolsa de valores entra en dirección alcista y sube continuamente con porcentajes elevados alrededor del 4% diario –cuando entra en euforia- genera noticia entre los diferentes medios de comunicación. Los ciudadanos se enteran de esto, se entusiasman, y deciden invertir sus ahorros, dinero prestado del banco o de otra fuente, provocando más demanda en el mercado bursátil, y por tanto, mayor repunte en los precios de las acciones. El problema está en que estos inversionistas novatos -muy emocionados- sumados a los más antiguos, pero cegados por la euforia, creen que el cielo es el límite y las acciones subirán indefinidamente. Mientras tanto, los inversionistas sabios y ecuánimes, guiados por el gélido razonamiento empiezan a salir del mercado ordenando ventas a precios atractivos.

Similar figura se repite, pero a la inversa, cuando la bolsa de valores entra en dirección bajista. En este escenario, cada día los precios de las acciones caen más, todo se hunde, los medios de comunicación publican el desplome bursátil, y los inversionistas se ahuyentan vendiéndolo todo a cualquier precio. El momento extremo es el pánico generalizado. Luego, la bolsa suele entrar en una etapa de tensa calma. Los medios de comunicación empiezan a olvidarla. Nadie habla de acciones. Pero coyunturas de crisis como ésta, son las grandes oportunidades que el mercado nos brinda para entrar en él adquiriendo gangas. Debemos considerar que el comportamiento de la bolsa siempre es cíclico. He ahí una de las claves del negocio.

Pero en las épocas difíciles como de bonanza, lo primordial es manejar las emociones para no caer ni en triunfalismos ni derrotismos, pues ambas son las mejores actitudes para conducirnos hacia el fracaso seguro. El buen inversor siempre tiene los pies sobre la tierra cuando gana, y corrige sus errores cuando se equivoca. Permanentemente busca perfeccionar su sistema de trading. Pero sobre todo es un apasionado en lo que hace. En este negocio no existe el inversionista exitoso carente de pasión. La satisfacción del trader no solo pasa por ganar dinero, sino por saber que lo que hace, lo hace bien.

Todo esto me conduce a desterrar cinco mitos que son los siguientes:

Mito N° 1: La bolsa de valores está destinada a personas altamente calificadas en finanzas.
Puedo asegurar que invertir en la bolsa de valores o mercados financieros, en general, más que una ciencia es un arte. Y lo corroboro cuando noto que más del 80% de inversionistas que he conocido no son personas especializadas en altas finanzas o economía. Por el contrario, son sociólogos, contadores, docentes, periodistas, administradores e incluso personas que no han seguido estudios superiores, pero que como buenos emprendedores buscan oportunidades de negocio.

Mito Nº 2: Invertir en bolsa está destinado para gente acaudalada.
Que muchas personas adineradas participen en ella, no significa que solo éstas tengan el privilegio de invertir en acciones. No existe ninguna norma que estipule un mínimo de capital para destinarlo a la bolsa, y podemos hacerlo desde mil dólares o su equivalente en nuevos soles como sugerencia.

Mito Nº 3: Invertir en bolsa es demasiado peligroso.
Cuando no tenemos un plan para nada, todo es peligroso. Si nos lanzamos a la piscina sin antes haber aprendido a nadar, lo lógico será que nos ahoguemos. Si nos atrevemos a manejar un automóvil si antes haber pasado por una capacitación, obviamente nos estrellaremos. Y si nos aventuramos a invertir en bolsa sin tener un plan, un método, una estrategia, definitivamente nos irá mal. La bolsa como cualquier negocio tiene sus riesgos, pero podemos manejarlo minimizándolos para tener éxito.

Mito Nº 4: Invertir en bolsa implica estar pegado a la pantalla permanentemente.
A menos que nuestro sistema de trading sea trabajar en cortísimos plazos, la mejor manera de invertir es teniendo horizontes de mediano plazo. Si a esto sumamos la tecnología de las plataformas virtuales que muchos brókers nos brindan, podemos programar los precios de compra y venta de tal manera que aunque tengamos la computadora apagada, las operaciones igual se ejecutan. Recordemos que con todos sus ingredientes –entre ellos la adrenalina- la labor del inversionista es placentera, no esclavizadora ni estresante.

Mito Nº 5: El dinero para invertir en bolsa lo puedo obtener de un préstamo bancario.
Si vamos a empezar a invertir en bolsa, no es aconsejable endeudarnos buscando el capital ajeno para hacerlo. Y mucho menos aventurarnos a invertir en acciones sin mayores fundamentos. Ésa sí, podría ser la forma más fácil y directa de empezar en bolsa y morir fulminantemente. Recordemos que el dinero destinado a la bolsa debe ser nuestro excedente destinado al ahorro. Invertir pensando en que a fin de mes debemos pagar la cuota incluido los intereses, nos obligaría a trabajar presionados buscando oportunidades muchas veces donde no las hay y condicionándonos a ser proclives al error.

El éxito en la bolsa de valores depende muchas veces más que de nuestra inteligencia, de los rasgos de nuestro carácter.  Debemos ser pacientes para aplicar nuestros conocimientos teóricos en la práctica. Solo las experiencias acumuladas en el tiempo nos permitirán establecer nuestros propios principios de trabajo, pues la bolsa no es solo una escuela donde aprendemos a invertir, sino una escuela de  humanidad donde aprendemos a vivir.

Por Marco Antonio Puerta
Director de Instituto LA MONEDA